“下蛋金雞”or“金融毒品”識破理財產品陷阱
加息預期依然存在，“錢”往何處去成為投資者最為關注的命題。樓市在嚴厲的政策調控下暫時偃旗息鼓，股票、基金市場變幻莫測，銀行理財產品以水漲船高的收益率吸引了投資者的眼球，不少理財產品屢現被“秒殺”的盛況。&ldqu
加息預期依然存在，“錢”往何處去成為投資者最為關注的命題。樓市在嚴厲的政策調控下暫時偃旗息鼓，股票、基金市場變幻莫測，銀行理財產品以水漲船高的收益率吸引了投資者的眼球，不少理財產品屢現被“秒殺”的盛況。
“幸福加倍，金錢滿柜”、“輕松交費，長期收益，穩健增值，高額保障”，這些琳瑯滿目的理財產品，總是被包裝得美麗無比，誘惑著人們前去選擇。然而，自以為理財產品風險低收益高的投資者并不知道，從自己購買產品的那一刻起，背后可能暗藏著華麗的陷阱。理財產品扎堆發行，普通投資者該如何參與，并以一雙慧眼辨識投資陷阱？
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陷阱1
大放衛星
銀行理財產品收益夸海口
案例：“本人于2007年12月21日在某股份制銀行北京分行購買了一款理財產品。該產品期限兩年，從2008年1月11日起到2010年1月11日止，產品現已到期，收益虧損4.51%。”近日，一則狀告銀行理財產品違規的中长易小牛頓 、小小牛頓訴訟頗為吸引市場眼球。三年前高女士投資20萬元購買了這一款理財產品，去年初到期后產品虧損，造成高女士本金損失，“該產品存在夸大收益等違規行為，此前打出的宣傳語為最高年化收益率為36%，上不封頂，低風險”，而該產品為投資于藍籌股的產品，風險可想而知。高女士已將該銀行告上法庭。
點評：并不是所有的理財產品都能達到其承諾的收益率，普益財富數據統計顯示，2010年到期的人民幣理財產品8013款，平均到期年收益率約為2.83%，到期收益率跑贏CPI的只有131款，有近百款個人理財產品到期并未達到最高預期收益率，其中，結構性產品未達標占比達71.88%。
應對之策：購買銀行理財產品前一定要弄清產品的風險類型。保證收益型產品風險相對較小，而且一般都能實現其承諾的收益率；而保本浮動收益型和非保本浮動收益型產品風險較高，除了不保證投資者一定能獲得預期收益率外，購買非保本浮動收益型產品的投資者的本金甚至有可能發生損失。
陷阱2
插圈弄套
外資銀行理財產品涉嫌欺詐
案例：袁小姐2007年看到東亞銀行在某報紙刊登的“利財通1”廣告，廣告內容是緊跟“港股直通車”，事實上“港股直通車”根本未獲批準。出于對外資銀行理財能力的信任，在銀行沒有出示合同的重要部分、能體現高風險非保本的“條款與章則”之前，袁小姐就購買了1萬美元，在運作了3年后只剩4800多美元。去找東亞銀行交涉時，才發現其委托理財合同只有一份原件，包括委托單、適合度評估表、條款與章則全部保管在銀行那里，存在嚴重不平等的重大合同漏洞。
讓袁小姐氣憤的是，東亞銀行在編造了客戶的評估表還不符合銀監會的強制性要求后，又一次涂改并偽造了新的評估記錄，將風險“中”改為“高”，投資期限“1~3年”改為“3年以上”。
點評：對于銀行來說，掛鉤股票的理財產品從來就是高風險，銷售人員在銷售過程中非但沒有提示風險，還口頭承諾保本，造成投資者被誤導。但與以往單純的運作不良使客戶巨虧案件不同，隨意篡改客戶的資料，提高風險等級，這種做法銀行方面確實是理虧。
應對之策：專業人士在面對一份理財說明時都需要時間來研析，更不用說大多數受眾為非專業投資者，面對帶有銀行信用的理財產品不能默認其正鋐電腦回收、家電回收等安全性很高，對于復雜的專業術語要問清楚，要增強風險意識，選擇有資格的機構購買理財產品，看清相關合同條款。
陷阱3
漁翁得利
銀行“吃”掉超額收益
案例：楊女士投資15萬元購買了某銀行一款人民幣94天黃金掛鉤產品，是一款到期收益與倫敦現貨黃金掛鉤的機構性理財產品，起始金額5萬元人民幣(以美元計價)，期限3個月。楊女士被告知，若標的物價格到期后高過期初價達125美元，就能獲得最高8%的年化收益，反之，只能獲得0.1%的較低收益。
楊女士之后請教業內人士才知道，這原來是一款數字或障礙型衍生工具，障礙是價差125美元，超過得到8%，低于則相當于零收益。按“無套利”原理公平定價，最高收益或許應是10%、12%甚至15%，而不是8%，投資者根本不清楚理財產品中隱含有多少入場費。
點評：很多銀行都發行過類似產品，其特點多為非保本浮動收益類型產品，注明最高收益，在產品說明上明確標出“超額收益部分歸銀行所有”，但并沒有對產生負收益的情況作出說明。這種障礙型金融衍生工具是一種“奇異”產品，發售者一般可從中獲得高額費用。投資者與銀行要的結果不同，而不能雙贏的話，就存在對賭。
應對之策：目前非保本浮動收益型產品5793款，占比超過60%，因此，投資者應格外注意。對這種“沒收”投資者超額收益的理財產品，投資者盡量不要購買。此外，在購買非保本浮動收益理財產品之前，投資者也應該仔細閱讀相應的產品說明，判斷是否有這樣的霸王條款。
陷阱4
竹籃打水一場空
黃金T+D被銀行強行平倉
案例：去年以來，國際金價大幅飆漲，國內投資者熱情高漲。各家銀行紛紛推出黃金T+D業務。然而去年因上交所黃金延期品種價格劇烈波動，某日國際金價從開盤的271.90元漲至289.32元，致使有銀行交易系統對保證金不足的客戶自動平倉。這一“強平”事件，令眾多投資者損失慘重，銀行方面將事件歸咎于 “國際現貨黃金價格快速上漲”，該行做法引起投資者不滿。
點評：不承認自身系統的漏洞，反而怪罪于客戶，充分顯示出客戶在金融交易中處于弱勢。而國際金價屢創新高，投資者對黃金投資情有獨鐘，依然在尋找各種機會規避通脹風險。
應對之策：市場對黃金的需求有兩種極端，一是為了資產保值的保險需求，要求風險完全可控，收益率不必太高；另外一種是風險不可控、大量利用杠桿操作獲得高收益率的投機需求。投資者應明確屬于哪種需求的投資群體，仔細分析買入理由。眾專家認為，普通個人投資者不要參與黃金期貨、結構性理財產品的任何投資。
陷阱5
張冠李戴
銀行理財產品“變”保險
案例：去年4月，李先生60歲的老母親帶著積蓄去某大型國有銀行存錢，當時，銷售人員建議買一款期限3年的理財產品，只要將錢存滿3年，就會得到高額分紅。一年后，該工作人員打電話來提醒續保，老母親才了解到自己購買了 3份新華人壽的嘉陽大陸海運服務天台HP印表機紅雙喜新C款兩全保險(分紅型)，如果不續保，就扣除30%的退保費。李先生認為，當時購買時，理財經理沒有跟他講清楚理財產品和保險產品之間的區別，讓他誤以為這款保險產品就是理財產品的一種。
點評：去年11月，銀監會下發了銀保新規，要求銀行撤走保險公司駐點銷售人員，同時銷售時要聲明產品為保險產品。誤導銷售得到一定程度的緩解，但仍偶有發生。
應對之策：投資者要仔細查看產品認購書，如果是銀行的理財產品，一般認購產品的名稱為××銀行第×期人民幣(外幣)理財產品，還會有理財產品的編號；如果是銀保產品會在認購書中有保險公司的名稱、保險產品的名稱。
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